Actualit�s de Empruntis

Logements : les permis de construire continuent de reculer

02 Jul 2009 12:00 +0200

Le march� de la construction continue de reculer. Selon les derni�res statistiques communiqu�es par le minist�re de l’�cologie, 26 452 permis de construire ont �t� d�livr�s en mai dernier, soit un repli de 29.1% par rapport � 2008 � la p�riode correspondante.

En �volution trimestrielle, alors que le minist�re enregistrait une baisse de 26.1% entre f�vrier et avril derniers par rapport � 2008 � la m�me p�riode, le mouvement s’est acc�l�r� avec 32.2% d’autorisations en moins accord�es entre mars et mai. Sur les douze derniers mois (de juin 2008 � mai 2009), la tendance est �galement baissi�re avec -16.5% par rapport � l’an dernier, � 401 996 unit�s.

Selon le secr�taire d’�tat au Logement Benoist Apparu, interrog� par l’AFP, � les chiffres actuels refl�tent, avec un d�calage de six mois, le d�but de la crise l’an dernier. […] Nous allons voir dans les prochains mois si cela va red�marrer avec le succ�s du Scellier […] �, ajoute t-il.

Aucune donn�e relative aux mises en chantier n’a en revanche �t� communiqu�e. La raison est la m�me que celle invoqu�e le mois dernier, � savoir des dysfonctionnements informatiques qui ont emp�ch� la publication des chiffres concernant ce secteur.

(le 02 Juillet 2009)
� Guideducredit.com

Barom�tre national : la baisse des taux ralentit en juin

02 Jul 2009 12:00 +0200

Huiti�me baisse cons�cutive sur le front des taux fixes. Nous relevons en effet dans notre dernier barom�tre des variations comprises entre 0 et -0.05% en juin par rapport au mois pr�c�dent, soit le repli le moins marqu� depuis le d�but de l'assouplissement sur les taux d'int�r�ts. De fait, les baisses des mois pr�c�dents s’�tablissaient en moyenne � -0.10%, voire � -0.25% comme en d�but d’ann�e.

Dans le d�tail, les taux sur 15, 20 et 25 ans se situaient le mois dernier � 4.15%, 4.30% et 4.50% respectivement, la dur�e 20 ans - la dur�e de r�f�rence - n’ayant du reste pas boug� en juin.

Malgr� le ralentissement de la baisse, les taux des cr�dits immobiliers auront tout de m�me recul� de 1.10% en huit mois, une aubaine pour les emprunteurs. Un exemple ? Pour un emprunt sur 20 ans, un couple dont les revenus mensuels s’�l�vent � 4 000 € nets a vu sa capacit� d’achat augmenter de 19 000 € entre octobre 2008 et juin 2009.

En ce qui concerne les taux minima, la tendance oscille entre de l�g�res hausses et baisses selon les dur�es. � noter que celle de 20 ans est descendue sous la barre symbolique des 4%. Quant aux taux variables, la tendance est � la stabilit�, ce qui les situe un demi-point en dessous des taux fixes.

C�t� pr�visions, nous pr�voyons une stabilisation des taux d’int�r�ts des cr�dits immobiliers durant l’�t�. Difficile en revanche de se prononcer sur leur �volution � la rentr�e. Tout d�pendra des OAT, ces derniers se stabilisant actuellement � 3.80% apr�s avoir augment� en juin. En clair, les taux d’int�r�t devraient repartir � la hausse en cas de prochain rel�vement des OAT.

En attendant, les taux n’en continuent pas moins de se maintenir � des niveaux toujours attractifs pour les acheteurs souhaitant concr�tiser leur projet immobilier. Pour les autres, ceux qui ont souscrit un cr�dit � des conditions moins avantageuses (avant l’abaissement des taux donc), il reste une solution : la ren�gociation de cr�dits. L’int�r�t ? Racheter votre cr�dit aux conditions de pr�t actuelles, une technique particuli�rement rentable pour les emprunteurs qui remboursent le premier tiers de leurs pr�ts.

(le 02 Juillet 2009)
� Guideducredit.com

Immobilier : pensez � ren�gocier vos cr�dits

19 Jun 2009 12:00 +0200

C’est hier matin qu’avait lieu notre notre conf�rence de presse sur le march� immobilier. Son objectif ? Dresser point par point un �tat des lieux du secteur.

Ainsi, les transactions dans l’ancien ont subi un gros coup d’arr�t au quatri�me trimestre 2008, au m�me titre que la production bancaire (-42% depuis le pic de novembre 2006). D�sormais, la production de cr�dits immobiliers se situe aujourd’hui au m�me niveau qu’il y a cinq ans, soit � 90 milliards d’euros cumul�s sur douze mois.

En termes de dur�e de pr�ts, la tendance est toujours � la baisse. Elle s'�tablit � 20.1 ann�es en moyenne au premier trimestre 2009, contre 20.6 au dernier trimestre 2008 et 21.6 au premier trimestre 2008. Les raisons en sont doubles, elles tiennent � la fois de l’attentisme des acheteurs et des restrictions des dur�es longues par les banques. Du c�t� des prix, nous pr�voyons une acc�l�ration de la baisse pour atteindre -12% en 2009.

Quant aux taux d’int�r�t, la tendance depuis octobre dernier est en recul sur toutes les dur�es (plus d’un point de baisse). Un repli qui a pour effet de resolvabiliser les m�nages exclus par le pr�c�dent rel�vement des taux. � titre d’exemple, la dur�e 15 ans est pass�e de 5.30% en octobre 2008 � 4.15% en juin 2009.

Le hic, ce sont les m�nages qui ont contract� un cr�dit immobilier � des taux sup�rieurs � ceux d’aujourd’hui. Pour ces personnes il existe toutefois une solution pour profiter du niveau actuel des taux et donc abaisser le co�t de leur pr�t : la ren�gociation de cr�dit.

(le 19 Juin 2009)
� Guideducredit.com

BdF : la production de cr�dits toujours en baisse

17 Jun 2009 12:00 +0200

Le march� des cr�dits nouveaux accord�s aux m�nages continue de se contracter. Selon les derni�res statistiques communiqu�es par la Banque de France (BdF), la production a fl�chi en avril de 2.4% � 140,9 milliards d’euros. Une tendance qui s’acc�l�re fortement sur un an pour atteindre -28% (la production s’�levait � 196 milliards d’euros en avril 2008).

Dans le d�tail, la baisse affecte particuli�rement le cr�dit immobilier (-3.2% par rapport � mars, � 89,5 milliards d’euros, et -35.9% en rythme annuel), plus que le cr�dit � la consommation (-0.8% en variation mensuelle, � 51,4 milliards d’euros, et -8.9% sur un an). � noter que la production de cr�dits � destination des entreprises s’est quasiment stabilis�e en avril � 269,9 milliards d’euros, contre 270,4 milliards un mois plus t�t.

(le 17 Juin 2009)
� Guideducredit.com

Pap.fr : le prix des appartements en l�g�re hausse en mai

11 Jun 2009 12:00 +0200

Le march� immobilier dans les huit principales villes hexagonales a �volu� de mani�re contrast�e en mai, selon la derni�re �dition de l’indice Pap. Le site immobilier enregistre de fait une l�g�re hausse du prix des appartements par rapport � avril (+0.36%), au contraire des maisons qui ont perdu 1.61% de leur valeur.

R�sultat : la baisse du prix des appartements s’en trouve ramen�e � -0.92% depuis le d�but de l’ann�e, � -0.31% sur trois mois et � -4.55% sur un an.

Du c�t� des maisons, la tendance s'acc�l�re � -3.28% par rapport � janvier dernier, � 2.98% en variation trimestrielle et � 7.44% en variation annuelle.

En ce qui concerne le taux de n�gociation (soit la diff�rence entre le prix mentionn� dans l’annonce et celui auquel s’est conclue la transaction), il s’�tablit � 4.79% pour les appartements et 5.58% pour les maisons, au-dessus donc des 4.42% et 5.03% enregistr�s un mois plus t�t.

Quant au d�lai moyen de transaction, il atteint onze semaines pour les appartements, soit une semaine de plus que pour les maisons.

(le 11 Juin 2009)
� Guideducredit.com

Immobilier neuf : baisse de 26.1% du nombre de permis de construire

10 Jun 2009 12:00 +0200

Les permis de construire continuent de flancher. Selon le minist�re de l’�cologie, 23 855 autorisations ont �t� d�livr�es en avril, en de�� donc des 25 169 enregistr�es un mois plus t�t (soit une baisse mensuelle de 5.2%). Sur trois mois (entre f�vrier et avril), le mouvement s’accentue � -26.1% par rapport � l’an dernier � la p�riode correspondante. Pas de statistique en revanche du c�t� des mises en chantier. Le minist�re de l’�cologie n’a en effet pu communiquer sur le sujet en raison de � perturbations informatiques �.

Les transactions dans le neuf accusent quant � elles un repli de 5%, � 25 000 unit�s, sur les trois premiers mois de l’ann�e 2009 par rapport � l’an dernier � la m�me p�riode. Un point positif n�anmoins : ce r�sultat est sup�rieur de 10 000 unit�s par rapport � celui enregistr� au quatri�me trimestre 2008.

Interrog�e par l’AFP, la ministre du Logement Christine Boutin justifie ce rebond par les mesures r�cemment mises en place en vue de relancer l’�conomie, � savoir la loi Scellier, le Pass Foncier et le doublement du pr�t � taux z�ro.

(le 10 Juin 2009)
� Guideducredit.com

Immobilier : -1% sur les taux en 7 mois (vid�o)

09 Jun 2009 12:00 +0200

Les taux des cr�dits immobiliers enregistrent en mai une baisse mensuelle de 0.10% par rapport au mois pr�c�dent, baisse qui d�passe -1% par rapport � octobre 2008. R�sultat : les dur�es 15 et 20 ans reculent d�sormais � 4.20% et 4.30% respectivement, une tendance qui devrait se poursuivre dans les prochaines semaines. Pour tout savoir sur l’�volution des taux fixes, mais aussi celle des taux minimum et des taux variables, consultez notre derni�re vid�o pr�sent�e par Geoffroy Bragadir, Fondateur d'Empruntis.com :

(le 09 Juin 2009)
� Guideducredit.com

BCE : taux directeur inchang� � 1%

09 Jun 2009 12:00 +0200

La Banque centrale europ�enne (BCE) conserve le statu quo au niveau de ses taux directeurs. Le principal d’entre eux, le taux de refinancement, se maintient donc au seuil historique de 1%
, bien en de�� des 4.25% relev�s en octobre.

Cette d�cision, les �conomistes l’anticipaient apr�s les r�centes d�clarations de plusieurs gouverneurs qui doutaient du caract�re b�n�fique d’un taux situ� en dessous de 1%. Reste que le pr�sident de l’institution mon�taire, Jean-Claude Trichet, a sugg�r� que le taux directeur pourrait encore �tre abaiss� � l’avenir.

Quant aux � mesures non conventionnelles � annonc�es il y a deux mois, Jean-Claude Trichet a confirm� que la BCE ach�tera bien 60 milliards d’euros d’obligations s�curis�es afin de soutenir l’�conomie de la zone euro. La date d’application de l’op�ration est pr�vue pour juillet prochain et se poursuivra jusqu’en juin 2010 au plus tard.

(le 09 Juin 2009)
� Guideducredit.com

Taux variables : pourquoi ne baissent-ils pas plus ?

04 Jun 2009 12:00 +0200

Pas encore assez attractif le taux variable, c’est en effet ce que nous constatons dans nos barom�tres immobiliers. Ainsi que nous l’expliquons dans notre dernier communiqu�, ce type de produit aurait pourtant d� redevenir int�ressant en raison de la politique d’assouplissement mon�taire op�r�e par la Banque centrale europ�enne.

Sous l’effet des baisses appliqu�es par l’institution sur ses taux directeurs, l’Euribor 3 mois - l’indice sur lequel sont assis les taux variables - est de fait pass� de 5.28% � 1.26% en huit mois. Or, les taux variables ne se situent aujourd’hui qu’� 0.70% en dessous des taux fixes, insuffisant donc pour constituer une alternative int�ressante (l’�cart doit �tre d’au moins 1%).

Deux raisons � cela. La premi�re est li�e au climat de d�fiance caract�risant les march�s financiers. Ainsi, selon notre fondateur Geoffroy Bragadir, � […] il n’est pas simple pour les banquiers de construire des cr�dits habitat � taux variable attractifs. Il faut bien comprendre qu’outre le co�t de la ressource, le co�t du risque et la marge du banquier viennent � gonfler � ce futur taux variable �.

L’autre explication est psychologique. Les banquiers h�sitent � vendre un produit per�u par le grand public comme compliqu�, voire douteux, et n�cessitant un travail de p�dagogie. � Les banques qui soignent particuli�rement leur image apr�s avoir �t� attaqu�es ces derniers mois ne souhaitent pas pr�ter le flanc � la critique, d’autant que leurs produits en taux fixe sont tr�s comp�titifs �, d�clare Geoffroy Bragadir, pour qui les taux variables n’en constituent pas moins un produit int�ressant. � Il faut garder en t�te que dans une prise de risque mesur�e, les solutions variables dites cap�es sur le taux peuvent permettre d’emprunter plus car avec un taux plus bas, le taux d’endettement diminue de fait math�matiquement �.

(le 04 Juin 2009)
� Guideducredit.com

Barom�tre national : septi�me baisse cons�cutive des taux immobiliers

02 Jun 2009 12:00 +0200

Et de sept ! Les taux des cr�dits immobiliers poursuivent leur recul, et ce, pour le septi�me mois cons�cutif. Notre dernier barom�tre national des taux fait �tat le mois dernier d’un repli de 0.10% en moyenne, soit le m�me rythme qu’en avril, alors que nous anticipions un ralentissement de la baisse.

Ce mouvement s’explique par le dynamisme des banques qui ont plac� le cr�dit immobilier au cœur de leurs strat�gies commerciales. Une preuve de l’am�lioration des conditions d’emprunt ? Les taux maxima enregistr�s le mois dernier sont plus bas que les taux moyens relev�s en octobre.

En ce qui concerne les minima, la tendance est aussi � la baisse avec des variations comprises entre -0.05% et -0.20% selon les dur�es. Sur 15 et 20 ans, les taux atteignent respectivement 3.85% et 4.05%.

C�t� pr�visions, les taux devraient dans les prochaines semaines l�g�rement reculer, voire se stabiliser. Les conditions d’emprunt s’annoncent donc favorables avec, pour l’�t�, des taux moyens flirtant autour de 4.15% et 4.20% sur 15 ans et 20 ans.

(le 02 Juin 2009)
� Guideducredit.com